Lợi nhuận ngành ngân hàng và công nghệ Mỹ định hình xu hướng thị trường chứng khoán Mỹ

Nhiều ngân hàng lớn của Mỹ sẽ chia sẻ khoản tiền hơn 23 tỷ USD để chấm dứt khủng hoảng Cơ quan quản lý Mỹ, dưới áp lực chính trị từ việc cứu các ngân hàng nhỏ, đã nhấn mạnh rằng sẽ có sự chia sẻ khoản chi phí cứu các ngân hàng với các bên khác.

Vì sao cổ phiếu Apple và Microsoft chi phối thị trường chứng khoán Mỹ? Trong chỉ số S&P 500 có khoảng 11 nhóm ngành nhưng riêng ngành công nghệ đã chiếm đến hơn 25% giá trị vốn hóa của chỉ số.

Tuần này, mùa công bố kết quả lợi nhuận doanh nghiệp Mỹ quý 1/2023 sẽ chính thức được khởi động, nó mang đến phép thử quan trọng cho thị trường bởi nhà đầu tư sẽ phải cân nhắc đến kịch bản liệu chứng khoán Mỹ có duy trì được đà tăng trong thời gian gần đây trong bối cảnh lợi nhuận suy giảm, theo nội dung bài báo mới được Bloomberg đăng tải.

Kết quả khảo sát mới đây cho thấy các doanh nghiệp thuộc S&P 500 nhiều khả năng sẽ công bố quý suy giảm lợi nhuận thứ 2 liên tiếp. Lợi nhuận doanh nghiệp quý 1/2023 được dự báo sẽ thấp hơn 6,8% so với cùng kỳ năm trước, theo tính toán của FactSet. Đây là quý sụt giảm lợi nhuận thứ 2 tính từ quý 2/2020 khi mà đại dịch COVID-19 bắt đầu, lợi nhuận doanh nghiệp khi đó giảm đến 32%.

“Nhìn từ góc độ lợi nhuận doanh nghiệp, kinh tế Mỹ thực ra đã suy thoái”, ông Eric Gordon - trưởng bộ phận cổ phiếu tại quỹ Brown Advisory - phân tích.

Các doanh nghiệp đã đương đầu với nhiều thách thức trong thời gian gần đây, trong đó phải kể đến lạm phát, lãi suất tăng cao và gần đây là những nỗi lo về “sức khỏe” của hệ thống tài chính trong bối cảnh nước Mỹ trải qua hai vụ sụp đổ ngân hàng lớn nhất từ khủng hoảng tài chính năm 2008. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng trong năm nay, chỉ số S&P 500 tăng 6,9%.

Dù rằng phố Wall đã không ngừng giảm kỳ vọng lợi nhuận, nhà đầu tư đang chờ đợi đợt công bố kết quả lợi nhuận để có thể biết lợi nhuận doanh nghiệp sẽ giảm đến đâu và liệu điều đó có khiến cho cổ phiếu trở nên quá đắt đỏ không.

Trong tuần này, nhà đầu tư sẽ xem xét đến kết quả kinh doanh của một số ngân hàng lớn nhất trong đó có bao gồm ngân hàng JP Morgan Chase, Citigroup và Wells Fargo. Nhà đầu tư đồng thời cũng chờ đợi thông tin về chỉ số giá sản xuất hoặc chỉ số giá tiêu dùng để có thể biết liệu lạm phát có hạ nhiệt hay không. Các thông tin về lạm phát chắc chắn ảnh hưởng đến lộ trình điều chỉnh lãi suất của Fed.

Báo cáo về thị trường lao động công bố ngày thứ Sáu cho thấy kinh tế Mỹ vẫn tiếp tục có thêm việc làm mới ở tốc độ tăng trưởng cao, như vậy nhà đầu tư không khỏi tin rằng Fed sẽ nâng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo vào tháng 5/2023.

Như thường lệ, các ngân hàng sẽ khởi động mùa công bố kết quả kinh doanh. Nhà đầu tư hiện đang cẩn trọng cao độ sau diễn biến bất thường của ngành ngân hàng Mỹ tháng 3/2023. Nhiều thành viên thị trường hiện đang chờ xem liệu các nhà quản lý ngành ngân hàng có hạn chế tín dụng, diễn biến này không khỏi ảnh hưởng đến những kỳ vọng trong các ngành và diễn biến lãi suất kế hoạch của Fed.

Trưởng bộ phận đầu tư kiêm giám đốc điều hành tại quỹ Prime Capital Investment Advisors, ông Scott Duba, nhận xét: “Chúng tôi đang cố gắng tính toán xem các quy định về tín dụng thắt chặt sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng kinh tế. Chắc chắn kết quả kinh doanh các ngân hàng sẽ cho thấy điều kiện tài chính thắt chặt đến mức độ như thế nào”.

Ông Duba cho biết quỹ đầu tư của ông hiện đang chuộng cổ phiếu ngành y tế và tiêu dùng – những loại cổ phiếu phòng thủ vốn được ưa thích khi tình hình thị trường có nhiều biến động khó lường.

Kết quả kinh doanh từ nhóm các doanh nghiệp công nghệ lớn hiện đang thu hút sự quan tâm của thị trường sau khoảng thời gian giá cổ phiếu tăng mạnh vào đầu năm nay. Tỷ trọng cao của nhóm các doanh nghiệp như Apple hay Microsoft trong S&P 500 khiến cho việc kết quả kinh doanh của nhóm doanh nghiệp này có sức ảnh hưởng lớn đến diễn biến của toàn thị trường chứng khoán nói chung.

Hơn trăm nghìn nhân lực ngành công nghệ Mỹ bị sa thải sẽ đi đâu? Riêng từ đầu năm 2023 cho đến nay, các doanh nghiệp công nghệ Mỹ đã sa thải ít nhất 118.000 nhân viên. Làn sóng sa thải, đáng tiếc, được các chuyên gia công nghệ dự báo sẽ vẫn còn tiếp diễn.

Lý do vốn đầu tư mạo hiểm tại thủ phủ ngành công nghệ Mỹ cạn kiệt sau vụ sụp đổ của SVB Sẽ có rất nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp tại Silicon Valley không thể gọi vốn mới trong năm nay bởi tâm lý thận trọng cao độ của giới đầu tư.